记者 杜萌 明星基金经理的持仓变化一向是市场关注的焦点。广发基金旗下生长科技团队刘格菘、郑澄然、唐晓斌、杨冬纷繁披露二季报。 表：刘格菘在管基金业绩明细 来源：Wind 界面旧事研讨部 截至二季度末，刘格菘的算计管理规模到达了684.76亿元。其代表作广发小盘生长规模到达了116.05亿元，较一季度末的98.71亿元添加了17.34亿元。与之相婚配的是，该商品上半年净值跌幅大幅收窄，跌幅爲4.39%，其中二季度净值增长率达14.36%。 同期，该基金股票仓位爲91.91%，较一季度末的94.62%略有下降，全体照旧坚持高仓位运作，持仓较爲集中，持仓构造并没有停止大幅调整，且依旧聚焦在曾经树立全球比拟劣势的高端制造产业链，局部中心标的持仓周期较长。 从持仓来看，二季度，刘格菘虽然减持了小康股份（601127.SH）至1551万股，但凭仗时期88.36%的涨幅，该股从一季度末的第五大重仓股一跃成爲其第一大重仓股，持仓市值到达12.58亿元。 界面旧事记者统计发现，截至二季度末，刘格菘在管的6只基金中，算计持有小康股份合计8576.6万股，相比一季度的8770万股，小幅减持了193.4万股。 同期，广发小盘生长增持了1408.49万股晶澳科技（002459.SZ），照旧爲其第二大重仓股。国联股份（603613.SH）、福莱特（601865.SH）也辨别新进爲其第七大重仓股、第九大重仓股，持股数辨别爲837.16万股、1593.70万股；健帆生物（300529.SZ）、普利特（002324.SZ）则已加入其前十大重仓股行列。 在刘格菘看来，从均值回归的角度，对下跌幅度较大的资产兑现收益或许是正确的做法，卖出下跌幅度较大的资产，换成跌幅较大或许涨幅较小的资产，“损不足补缺乏”，才是普遍的规律。“但假如我们把视角贴近微观产业链会发现，经济范畴的普遍规律实践上是马太效应，强者恒强、优胜劣汰。” 从长周期角度看，刘格菘称本人对基金配置的资产充溢决心，希望持有人也能从长周期的视角停止投资，以期取得更好的临时报答。 相比刘格菘的纹丝不动，年老一代操作愈加灵敏。虽然从2020年5月份才开端担任基金经理，但郑澄然目前的管理规模曾经到达了323.68亿元。 表：郑澄然在管基金业绩明细 来源：Wind 界面旧事研讨部 其规模最大的广发高端制造，二季度报答率爲6.77%，规模达146.28亿元。从持仓来看，二季度新增了晶科动力（688223.SH）、海优新材（688380.SH）两只光伏类个股。海优新材主营业务爲特种高分子薄膜研发、消费和销售，该企业估计上半年净利润2亿元-2.2亿元，同比增长151.97%-177.17%。 对此，郑澄然表示，持仓将愈加聚焦在光伏中下游，随同着下游周期品的跌价，将有利于中游制造、下游需求的释放。郑澄然以为，将来三季度到明年，生长股将面临比拟宽松的环境，即活动性比拟宽松，下游价钱拐点性向下会带来盈利的修复，比拟合适生长股投资。 免责声明：本文来自腾讯旧事客户端创作者，不代表腾讯网的观念和立场。